Японские свечи в техническом анализе

Один из основных инструментов криптотрейдинга – анализ японских свечей, важность которого признают все опытные трейдеры. Сочетания японских свечей позволяют определить существующую тенденцию, а также обозначить оптимальные точки входа в позиции (длинную или короткую). Кроме того, формы свечей предопределяют варианты точек разворота главной тенденции.

Исторические факты

Основателем метода свечного анализа принято считать Мунехису Хомма, который в XVIII веке впервые применил подход в определении вероятности изменения цены на рис. Использование теории свечной аналитики помогло торговцу быстро разбогатеть и занять высокую должность в иерархии средневековой Японии. В ХХ веке метод завоевал популярность в западных странах и получил широкое применение в торговых рыночных операциях. Сегодня большинство трейдеров при исследовании рынка отдают предпочтение свечному анализу.

Теория японских свечей

Исследование графика, построенного с использованием японских свечей, проводится на основании 4-х определяющих параметров:

1. Открытие дня.
2. Закрытие дня.
3. Максимальная внутренняя цена.
4. Минимальная внутренняя цена.

Показатели открытия и закрытия торгов имеют точное значение, поскольку определены соответствующим временным промежутком.

Максимальный и минимальный внутренние ценовые значения свечи характеризуется ее максимумом и минимумом.

Свечи на графике могут иметь разную окраску, обозначающую направление ценового движения. При более высоком закрытии дня по сравнению с открытием, принято говорить о бычьей свече, характерной для ее роста. В случае, когда ценовой показатель закрытия свечи ниже открытия, речь идет о медвежьей свече, символизирующей ценовое падение.

Нижнее и верхнее окончания свечи обозначают цены открытия и закрытия. Отрезок между ними называют телом свечи. Тонкими линиями на графике (тенями) обозначают минимальную (нижняя тень) и максимальную (верхняя тень) цены, зафиксированные в момент формирования свечи.

Наибольший интерес трейдеров представляют комбинации (формы) свечей, правильная интерпретация которых позволяет с наибольшей точностью определить вероятность направлений ценового движения.

Формы свечей

Изучение графиков, построенных с использованием японских свечей, демонстрирует различные сочетания, каждое их которых имеет свое наименование и характеризующие его особенности. Наиболее распространенные формы:

• длинные свечи, характеризующиеся продолжительным телом и короткими тенями в верхнем и нижнем направлении;
• волчки, отличающиеся удлиненными хвостами с незначительным телом;
• доджи, для которых характерно отсутствие у свечи тела, при точном совпадении открытия дня с закрытием и равенстве сил сторон в определенный период времени.

Кроме того, красноречиво свидетельствуют о движении рынка направления свечных хвостов. При наличии верхней тени и отсутствии нижней, вне зависимости от цвета свечи, можно судить о победе медвежьего лагеря в данный отрезок времени. Направленные вниз тени – прямое свидетельство о лидерстве быков.

Наибольшую важность имеет исследование свечных комбинаций за период от 2-х и более дней. В этом случае последняя свеча всегда анализируется с учетом предшествующего направления. Поэтому одни и те же свечи при определенном сочетании могут иметь противоположное значение и, соответственное, различные названия. Так, короткое тело и длинная нижняя тень свечи Молот с предшествующим нисходящим движением, будет называться Повешенный при предыдущем восходящем движении.

Характерные формы свечей, свидетельствующие о восходящем движении:

1. Длинная белая свеча – символизирует абсолютную победу покупателей над продавцами и значительное превышение закрытия торговли над открытием.
2. Молот – характеризует стремительное снижение ценового значения открытия в течение временного отрезка и возвращение на исходные значения к концу торговли с возможным превышением ценового показателя при белом теле свечи. Комбинация часто свидетельствует о сильном предыдущем снижении цены не зависимо от ее цвета, а величина нижней тени пропорциональна вероятности открытия торговли в следующий период с отрывом вверх.
3. Утренняя звезда доджи – сочетание длинной свечи любого цвета и доджа, свидетельствующее о некотором затишье игроков и фиксирующее стартовую цену для верхнего движения. Форма считается сильным бычьим сигналом.

Формы свечей, характеризующие нисходящий тренд:

• Черная длинная свеча – победа продавцов над покупателями при значительном снижении цены закрытия от открытия дня.
• Повешенный – характеризуется аналогичными Молоту особенностями, но с противоположным значением при формировании после стремительного движения наверх в условиях нисходящего тренда.
• Нависшее темное облако – сильный сигнал для медведей, наиболее значимый при большем вхождении свечи в предыдущую.

Несмотря на всю важность определения форм и комбинаций свечей, наибольшее значение для трейдеров могут иметь сигналы, предупреждающие о приближении окончания тренда или разворота. Свидетельством значительной вероятности приближающегося окончания тренда является появление доджей. Скоплением доджей создаются самые сильные сигналы.

Уникальность анализа японских свечей обусловлена многими факторами, поддерживающими интерес к нему трейдеров во всем мире. Японские свечи универсальны и с успехом используются как опытными биржевыми игроками, так и новичками. Несомненным достоинством свечного графика является возможность использования его в комплексе с другими инструментами технического анализа. Термины, обозначающие различные графические фигуры необычны и живописны.