Спрут крипторынка

У нас давно уже есть мнение, что те кто давно работает в криптовалютной индустрии на самом деле, разделены на несколько групп, которые очень часто идут в одном русле, не смотря на некую видимость конкуренции между ними.

В подтверждение этого утверждения приведу несколько свежих фактов.

Начнем с компаний занимающихся производством оборудования для майнинга. Будем брать оборудование для майнинга биткоина, остальные не существенны. Крупный криптобизнес ориентирован именно на биткоин.

Топ 3 компаний в производстве ASIC для майнинга биткоина — это:

(расположено в порядке уменьшения доли на рыке)

1. Bitmain
2. MicroBT
3. Cannaan

Эти три компании — являются прямыми конкурентами. Они играют на одном поле, их продукция одинакового предназначения.

Между Bitmain и MicroBt часто происходят явно враждебные, в отношении друг друга действия.

В легальном поле: суды и иски на предмет патентов и авторских прав, ценовая конкуренция и подобное. Применяются, также и «грязные» способы: аресты — произведенные по всей видимости путем «лоббирования» интересов Bitmain ( арест CEO компании MicroBT Ян Цзосин по обвинению в растрате смехотворной суммы), заморозка средств (13 декабря,
заморожено 4 718 710,68 юаней 676 000$ дочерней компании Bitmain — Shenzhen)

Видно, что компании ведут жесткую конкурентную борьбу.

Но вот поглядим, допустим на события которые произошли чуть раньше выхода этого поста. Как пример, не более того. Таких много — возьмем просто ближайший.

Ранним вечером, второго июня цена биткоина упала приблизительно на 7% буквально за две минуты. Да рынок крипты очень манипулятивный, именно на этом и основывается теория, основной посыл которой, что субъекты рынка бизнеса по производству оборудования для майнинга — имеют сильное влияние на цену.

Конкретно, выше приведенный случай описывается в этой теории, как отработка корреляции сложность\цена. Как цену заставляют отрабатывать эту корреляцию — вопрос не существенный, и в каждом случае манипуляция может происходить по разному

Допустим, падение второго июня аналитики обосновали продажей 2293 btc одним из майнинговых пулов. Но если поглядеть с точки зрения теории про майнинговый бизнес, то в этом временном промежутке есть важный фактор — при котором корреляция\сложность цена отрабатывает. Это продажа производителями новых моделей асиков. В этот период цена придерживается такого правила — старые модели асиков должны показывать минус по доходности, а новые плюс. И согласно этой теории при изменении сложности майнинга — изменяется и цена, в ту сторону в которую меняется сложность.

А она в нашем случае через день после написания этого поста изменится в минус 10,6% расчетных

А тут как раз можно увидеть что все три приведенных выше топ компании продают новые модели. И изменение цены выгодно всем троим.

Пример 2

Не задолго до падения, был рост цены BTC до 10300.

И рост и падение, вызвали определенное количество ликвидаций открытых позиций в противоположные стороны.

Сравнив количество ликвидаций на биржах Okex и Bitmeх, мы можем у видеть, что у Okex, шортов ликвидировано больше чем лонгов, а у Bitmex наоборот. Мы не можем знать всей внутренней кухни между ними, но с легкостью можно предположить, что эти компании участвовали в манипуляции ценой, а почти поровну поделенные ликвидации между ними — это их награда за это.

Пример 3

Вернемся к продаже неким майнинговым пулом 2293 BTC, и обратим внимание на факт замеченный аналитиками Coinmetrics.

Факт такой — цена биткоина на Bitfinex ушла на 40$ выше, по сравнению с остальными биржами, на 10 минутной свече, при объеме 3500 BTC

Какой, в свете нашей теории о взаимодействии мы можем сделать вывод ?

Битфиникс, аккуратненько продает по хорошей цене, нужное ему (и видимо максимально возможное в данный момент) количество биткоинов. Потом продается этот майнер. Скорее всего, на финике знали о том что это будет. То ли он клиент Битфиникс, то ли (что очень вероятно) существует некий канал взаимодействия между крупными биржами, для передачи взаимовыгодной информации.

Такие примеры мы можем приводить не один, не два, и не десять.

Мы ничего не можем знать наверняка. Но, вполне логично предположить, что все эти точки рынка — грязно серые Huobi, Okex, и условно чистые Binance и Coinbase, майнинговые пулы и биржи, аналитики и старые крипто СМИ, Роджер Вер и Blockstream, и прочие, прочие, прочие старые участники, находятся друг от друга не то что на расстоянии официального запроса, а на расстоянии частного телефонного звонка.

Они могут очень быстро договориться и договариваются, рынок пойдет в ту сторону куда им нужно и как нужно. А мы, занимаясь изучением подобных структур и связей, в том числе, накапливая опыт по разгадыванию манипуляций, пробуя предугадать поведение участников — будем стараться получать свой профит из этих знаний.

И чем больше будет наш опыт, чем больше у нас будет информации, тем точнее мы можем торговать с прибылью.

Учитесь, читайте, стройте логические связи. И конечно же:

Удачи в трейдах.